In questi ultimi tempi si è notevolmente intensificato il dibattito sull’anatocismo, con riferimento alla gestione dei conti correnti bancari e soprattutto all’ammortamento di mutui, con particolare attenzione ai cosiddetti mutui “alla francese” (caratterizzati, cioè, dalla costanza delle rate di ammortamento). Con riguardo a quest’ultima tipologia di ammortamenti, è risultata evidente, in talune occasioni, una non adeguata distinzione (anche da parte di addetti al settore e di soggetti incaricati a decidere tecnicamente su tali problematiche) tra il concetto di metodologia di ammortamento e quello di regime finanziario, in base alle cui leggi vengono effettuati i calcoli per la stesura dei piani di rimborso. In conseguenza di tale mancata chiarezza, sono state avanzate ad alcuni docenti universitari di Matematica Finanziaria e/o Attuari professionisti richieste puntuali sull’argomento, in particolare, sulla possibilità di effettuare ammortamenti con metodologia “alla francese” nel regime finanziario della capitalizzazione semplice e, in caso positivo, su quali fossero gli algoritmi di riferimento. Lo scopo del presente manuale, indirizzato sia a Dottori commercialisti ed Avvocati che a Studiosi di Matematica Finanziaria, è quello di presentare, dal punto di vista scientifico e tecnico, un modello e il suo algoritmo di calcolo per l’ammortamento di un mutuo “alla francese” nel regime finanziario della capitalizzazione semplice. E’ noto che i tradizionali testi di Matematica Finanziaria non approfondiscono operazioni, quali rendite e ammortamenti, con leggi finanziarie del regime della capitalizzazione semplice. La finalità della loro trattazione nel presente testo, oltre ad esaminare taluni aspetti di tipo teorico, risponde anche ad un interesse di tipo professionale, in quanto permette di mostrare come l’ammortamento di un mutuo “alla francese” in capitalizzazione semplice risulti privo di anatocismo, mentre quello effettuato in capitalizzazione composta ne sia caratterizzato. Il testo affronta i seguenti argomenti:
- il concetto di anatocismo, dal punto di vista sia terminologico che giuridico, e gli ultimi interventi giurisprudenziali in materia,
- gli elementi di base della Matematica Finanziaria, necessari ai fini della trattazione,
- il modello matematico per la stesura di piani di ammortamento nel regime finanziario della capitalizzazione semplice,
- alcuni problemi connessi con l’ammortamento in capitalizzazione semplice di un mutuo del quale sono state già pagate alcune rate. in base ad un piano di ammortamento originariamente predisposto in capitalizzazione composta, con la possibilità, a fronte dei maggiori pagamenti effettuati, della scelta tra diverse alternative (riduzione del periodo di rimborso, riduzione dell’importo delle rate oppure pagamento di un conguaglio, da parte dell’Istituto di credito a favore del mutuatario),
- taluni complementi di Matematica Finanziaria, a corredo degli elementi di base.
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